Autor: Martin Eling
Strana: 302
► Ostali detalji

Knjiga Martina Elinga [Martin Aehling] Investicioni fondovi jedna je od prvih knjiga na našem govornom području iz ove oblasti, a prvi je prevod jednog stranog izdanja. Autor ove knjige na primeru Nemačke, s osvrtom na Evropsku uniju, čija je država članica, veoma detaljno i postupno objašnjava pojam, nastanak, razvoj, vrste i prestanak rada investicionih fondova kao nedepozitnih finansijskih institucija ili institucionalnih investitora na tržištu hartija od vrednosti Nemačke; ulogu i značaj države i kastodi banke u osnivanju i funkcionisanju investicionih fondova; pojam i vrste hartija od vrednosti kojima investicioni fondovi trguju; kurseve i prinose različitih hartija od vrednosti, njihov poreski tretman i način njihove isplate investitorima; različite aktivne i pasivne strategije upravljanja portfolijem investicionog fonda; prednosti i rizike od ulaganja u investicione fondove za investitore i faktore koji treba da utiču na njihov izbor investiranja u određenu vrstu fonda; vrste troškova i cene usluga investicionih fondova, njihove provizije i premije koje terete investitore. Ovu knjigu je Martin Eling namenio potencijalnim investitorima u hartije od vrednosti, kako onima koji će investirati preko investicionih fondova, tako i onima koji će to činiti bez njih, to jest direktno.

Prof. dr Ljiljana Lučić


Sadržaj

Predgovor srpskom izdanju, I
Predgovor nemačkom izdanju, III

1. Kako funkcionišu investicioni fondovi, 17
1.1. Ideja o fondu, 17
1.2. Kratak izlet u istoriju, 18
1.3. Osnovni koncept, 20
1.4. Fondovi nisu međusobno jednaki, 23
1.5. Zakonske osnove, 26
1.6. Osnovna načela ulaganja, 34
1.7. Menadžment investicionog fonda, 36
1.8. Prospekt i finansijski izveštaj, 47
1.9. Cena akcija i razvoj vrednosti, 49

2. Prednosti i rizici, 55
2.1. Prednosti ulaganja u investicione fondove, 55
2.2. Rizici prilikom ulaganja u investicione fondove, 61
2.3. Rizici ulaganja u vrednosne papire, 73

3. Kategorije investicionih fondova, 91
3.1. Raspodela dividendi ili reinvestiranje, 91
3.2. Različite pravne forme, 94
3.3. Različita struktura naknada, 95
3.4. Vrste i načini upravljanja fondovima, 96

4. Vrste fondova, 99
4.1. Investiranje u akcije, 99
4.2. Investiranje u obveznice, 115
4.3. Investiranje u novčana tržišta, 129
4.4. Investiranje u nekretnine, 131
4.5. Klase mešovitih ulaganja, 136
4.6. Krovni fondovi, 141
4.7. Specijalni oblici investicija, 145

5. Ciljevi ulaganja i sklonost ka riziku, 155
5.1. Prvi korak, 155
5.2. Pragmatičan pristup, 158
5.3. Sklonost ka riziku, 160
5.4. Faktor prijatnosti i uloženo vreme, 165

6. Upoređivanje investicija, 169
6.1. Kriterijumi ulaganja i magični trougao, 169
6.2. Direktno ulaganje u vrednosne papire, 173
6.3. Ulaganje kapitala u životno osiguranje, 174
6.4. Fond sa polisama životnog osiguranja, 176
6.5. Bankarski štedni proizvodi, 177

7. Kako funkcioniše berza i zašto kursevi kolebaju, 181

8. Ulaganje u investicione fondove, 191
8.1. Racionalno investiranje, 191
8.2. Planovi štednje u investicionim fondovima, 194
8.3. Dejstvo prosečne cene (Cost-Average-Effekt), 195
8.4. Jednokratna ulaganja, 197
8.5. Efekat obračuna kamate na kamatu, 200
8.6. Plan sukcesivne štednje ili jednokratna uplata, 203
8.7. Planovi isplate, 204

9. Strategije u radu sa investicionim fondovima, 207
9.1. Pasivna strategija ulaganja u portfolio investicionog fonda na duži rok, 208
9.2. Strategije vremenskog podešavanja, 210
9.3. Promena stila, 214
9.4. Favoriti, 216
9.5. Pravilna mešavina za kombinovano ulaganje, 218

10. Izbor investicionog fonda, 223
10.1. Struktura investicionog fonda, 225
10.2. Razvoj vrednosti, 227
10.3. Raspon kolebanja, 228
10.4. Društva za ulaganje u investicione fondove, 230
10.5. Vrednovanje investicionih fondova, 231
10.6. Volumen investicionih fondova, 235
10.7. Informacije o investicionim fondovima, 237

11. Troškovi investicionih fondova, 239
11.1. Ažija ili premija, 240
11.2. Povratne i preprodajne naknade, 243
11.3. Godišnja naknada za upravljanje uloženim kapitalom, 243
11.4. Pokazatelj ukupnih troškova, 244
11.5. Učešće u raspodeli dobiti, 245
11.6. Naknade za novčani račun, 246

12. Ponuđači investicionih fondova, 249
12.1. Banke, 250
12.2. Društva za ulaganje u investicione fondove, 252
12.3. Berzanski mešetari ili diskaunt-brokeri, 253
12.4. Nezavisni posrednici, 254
12.5. Ostali ponuđači investicionih fondova, 257
12.6. Berzanska trgovina, 258

13. Oporezivanje investicionih fondova, 261
13.1. Privatni špekulativni poslovi (špekulativni profit), 261
13.2. Prinosi od investiranog kapitala (kamate i dividende), 262
13.3. Indeksni investicioni fondovi kOjima se trguje na berzi, 264
13.4. Fondovi inostranog porekla, 264

14. Dodatak, 267
14.1. Leksikon korišćenih termina, 267
14.2. Proračun neto prihoda od vrednosnih papira u Excel-u, 297